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Tuesday, 3 December 2019

2019年11月股票交易记录

这个时刻,大马上市公司已经过了季度业绩报告的高峰期。不过,在11月份等待业绩出炉的时候,我还是忍不住选择加码了一些。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持PHARMA@RM2.29
增持TONGHER@RM2.51
增持SAPIND@RM0.705


卖出
全部卖出LCTITAN@RM2.44(亏)
全部卖出VSTECS@RM1.39(亏)


同月份买卖
~~无~~

新资金
~~无~~



每月一言

在业绩报告出炉前,就加码买进了PHARMA和TONGHER的股票。但是,结果不尽人意,两家公司双双交出较差的盈利。因此,我加码过后,股价跌得更多,跌得比我加码的价位更低。

虽然同样在业绩前买入,然后公布了更差的盈利,不过不同的是SAPIND的股价就没有多大的变化,依然在盘整。

以上买的交易,没有什么要补充的。我入股的原因还是一样。相较起来,我更想讲讲卖的交易与故事。

第一只卖掉的股票是LCTITAN。若有注意我的每月组合的话,应该会发现其实我前一个月才开始买进的。我以为它已经苦尽甘来了,接下来开始反弹。不料季度报告依然差强人意,前景还是不明朗。最后,立马决定售出,暂时不持有了。

第二只呢,这只股票我抱了两年,蛮有‘历史性’的。从一开始买入后,股价一直不给力,表现都是纸上亏损的。简而言之,我被套住了很久。想不到,上个月竟然让我等到春天来了。这只IT股短短几天忽然大涨近50%。我见机不可失,没犹豫太久,就把它出清了,拿回我的资金。更多的详情,接下来我一定要写在回顾篇内。

值得注意的一点,陆续地卖股多过买股,致使我的股票资金越来越多。为了避免让这笔现金闲着太久,我必须开始考虑如何适当地运用在市场上。



Wednesday, 20 November 2019

回顾STAR的投资过程

我在今年5月份时候因为进行了一系列的股票组合调整行动,然后把STAR和SOLUTN这两只股票全部脱售掉了。这次的回顾,我先来聚焦于STAR。

一开始,我是在2018年8月时买进了第一批的STAR,之后又在同年10月里再增持一些。

以下就是我在这只媒体股的投资过程的图表:

Greedone 于STAR的投资过程

回头看这项投资,虽然是亏损的,但是幸运的是因为早卖才躲过了后期的更大的亏损。

非要分析这次投资亏损的原因的话,不难发现:我买错行业了。

印刷媒体业已经走入了夕阳。全球包括大马的媒体业如今遇到了网媒、社交媒体的崛起,已经越来越少人会掏钱买报纸看了。纸媒最大的收入来源:~ 广告,也变得不再是各大企业的主要行销管道了。

其他大马的报章媒体也是惨兮兮的。






总结来说,选股还是要先审查看看它的背景与行业。不要买入夕阳行业


Thursday, 7 November 2019

常态:卖完后,股价升

相信很多人都有这样的经验:卖完一只股票后,股价就突然升了。

我直接拿刚刚发生的例子来说明。上一个贴文,我才让大家知道,上个月时候,我把手头上的MITRA全部卖掉了。

转眼间,今天的The Star 网上新闻就报道说这间建筑公司刚刚接下一单新合约,结果股价就跳了7%。




碰到这种状况,通常我们都会捶胸口、大叹息、懊恼不已。这是人类的情绪嘛,非常正常啦。

因此,我现在已经养成习惯:不会回头看卖掉的股票的表现。虽然,这样看起来,像在欺骗自己,像鸵鸟一样将头埋起来不理。但是,有必要回头看吗?“为何投资亏损”的教训,我会记录下来做成回顾篇。除此之外,我觉得真的没有必要看回过去的股票表现了。


注:我是在看最新新闻时,不经意地留意到MITRA的。

Tuesday, 5 November 2019

2019年10月股票交易记录

在10月份的时候,大马2020年财政预算案已经出炉了,没有什么重点需要在这里提起。由于担心不利的消息,我还特别等到最新政策公布之后才进行一些买卖。

以下是我这个月简略的交易记录:

买进
~~无~~


卖出
全部卖出MITRA@RM0.27(亏)
部分卖出BPLANT@RM0.565(亏)


同月份买卖
~~无~~

新资金
~~无~~



每月一言

如我在之前的贴文所写,我发现明年的财政预算案没有“关照”到建筑业,看不到任何大型工程计划。因此,我对建筑股接下来的走势没有很看好。再加上MITRA的业绩表现疲弱、前景也不明朗。因此,我决定不再持有这只股票了,全部卖掉。在这一年里,它的股价曾经升上高于我的买入价,但是后来从高处跌回下来,反而低于买入价了。详细的情况,请期待接下来的回顾篇。

同样的情况,也发生在BPLANT身上。买入的初期,股价很美,派息很大方,让我不禁以为捡到宝了。后来,原棕油价格大跌;再后来,业绩开始开出红彤彤的亏损数字,这只种植股也不复以往的表现了。我现在才将它卖出,是不是迟了一点?唉。。。

好了,预算案已经过了,接下来11月就是财报公布的旺季。纵观这次企业报告的表现,我再决定这个月会不会有投资操作或交易。


Tuesday, 15 October 2019

2019和2020年财政预算案,都少了这个

上个星期五,2020年的财政预算案才刚刚出炉。

要看详细的所有政策,各个报章杂志网络都已经报道分享了。经过了这几天,应该有很多的评论与意见了吧。我没有其他想发表的。

只是我留意到了一样事情。

这两年的财政预算案好像都少了一个东西。

就是:没有新的大型工程计划。。。

在前两年(2018年及之前),几乎每次预算案都会有一些新的大型基建工程计划要进行。

2018年财政预算案的一些工程(采自iMoney)


因此,那几年的建筑业是欣欣向荣;建筑股是最火红的一个板块。

今时不同往日,建筑公司已经不是预算案的重头焦点了。




Friday, 4 October 2019

2019年9月股票交易记录

刚刚踏入10月份,大市马上陷入惨兮兮的状况,综合指数1600点都守不住了。又是时候,看回自己9月份的交易记录。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持买入FLBHD@RM1.149
新买入LCTITAN@RM2.67
新买入SAPIND@RM0.718


卖出
卖出TM@RM3.50(赚)


同月份买卖
~~无~~

新资金
流动资金不足,依然没有闲钱投入投资资金。



每月一言

这个月内,继续增持FLBHD股票。现在累积够了,所以接下来应该不会再投入更多的资金。

另外,我同时看上了两只股票:SAPIND和LCTITAN。对于那些不知道的人,SAPIND是一家汽车零件生产商;LCTITAN则是一家主要生产下游石化产品的公司。我已经追踪乐天大腾有一段日子了。自从它IPO上市以来,股价一直都处于在下跌趋势。最近,我觉得它的股价已经到了底部,而且利好消息(美国厂开始运作)开始出现,所以决定买入。

至于沙布拉工业,我觉得它现在的估值便宜,虽然股价无人问津。还有一个潜在催化因素就是:公司将多元化至航空零部件制作。但是,未来5年的机械和厂房投资将花费高达1亿令吉,短期里会影响到营运现金流,而且万一失败,也会令公司蒙受很大的亏损。因此,这笔投资算是带有风险的。

以上所讲的是在9月份的事情。现在已经是10月了。如我贴文一开始所讲,大市非常疲弱及不稳定。再加上,两个星期后,大马将会公布2020年财政预算案的详情。纵观这些事件的发展,我才再决定这个月会不会有投资操作或交易。



Thursday, 12 September 2019

用半杯水的心态来看机会

投资机会什么时候才会来呢?散户这么问道。

其实机会无处不在、一直都在。只是你看到了吗?

有一个最知名的哲学 ~~ 半杯水的故事,可以再次拿来跟大家分享一下。



一个玻璃杯子,里面装了一半的清水。有些人会说那是半杯空;另外有些人则说那是半杯满。这是因为悲观的人总是看见失去的部分,而乐观的人还是看见美好的部分。

大马上市公司最忙碌的业绩报告季节(8月)刚刚才结束。我粗略地统计了一下这个月份的季度业绩净利的表现,然后得出了以下的图表:



从统计结果发现,大约50%(387家)的公司的净利相较去年来得低;另外50%(359家)的公司的净利录得成长。非常巧合的,半数差半数佳。

那么你看到的是危机还是机会呢?


Wednesday, 4 September 2019

这么多不安因素,你要怎么做呢?

在2019年里,全球发生了许多不利于经济的不安事件。其中几件真的是令投资者们感到不安。

1)美国挑起对中国贸易战争





2)英国脱离欧盟、新首相新官上任三把火




3)香港反送中示威暴动




4)大马综合指数呈现低迷





面对这些重大的国际与国内冲击经济的事件,身为投资者们大家是选择套现离场呢?或者不买也不卖、场外观望呢?这种涉及金钱的决定,我交回给你们自己思考。

不过,有一句话是有意思的:“机会是留给有准备的人的“。与各位共勉之。


Tuesday, 3 September 2019

2019年8月股票交易记录

原本以为7月的大马股市已经够差了。结果呢?到了8月底,KLCI指数也跌穿了1600点,无法提振起来。这个时候,身为投资者的我们应该怎么做呢?

以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持买入FLBHD@RM1.06


卖出
卖出DSONIC@RM0.92(赚)- 剩下免费股


同月份买卖
~~无~~

新资金
流动资金不足,依然没有闲钱投入投资资金。



每月一言

是跟我八字不合吗?我买入FLBHD之后,它股价又开始跌至新低点。这个月里,我还是有继续增持来拉低买进价。但是,我以前在这只股票的遭遇会再次出现吗?这一次,我又会采取一样或不同的操作策略呢?我有点小担心。

另外,我把DSONIC这只股票卖掉了。因为成功盼到股价升至一倍,所以我可以只卖出一半的持股,还有剩下一半的变成免费股了。这项成就让我非常雀跃。毕竟,要我每次都得到这种理想中的成果,是相当不容易的。

除了,以上提到的交易,其实现在我的股票组合的表现开始遇到停滞,不能取得突破。这样的表现跟大市可以说是一致的。但是我当然希望能够超越大市。这是作为股票投资者所追求的最高目标。无论如何,我展望接下来的2019年最后3个月的时间能够出现转机。



Friday, 23 August 2019

资料集结:看看自己多渺小

最近,我在网络上看到一些 Infographics(资讯图表),让自己对全球经济与企业有了更深入的认识。

众所周知,大马人口数量根本站不上世界排名;只是没有想到除了印尼之外,东南亚还有3个国家的人口竟然也是排名靠前的几个。它们是:越南,泰国以及菲力宾。这样看起来,以人力资源来比较,大马就输了一大截。怪不得,外国工厂现在非常青睐这些国家,多过大马。




众所周知,大马人口数量根本站不上世界排名;只是没有想到除了印尼之外,东南亚还有3个国家的人口竟然也是排名靠前的几个。它们是:越南,泰国以及菲力宾。这样看起来,以人力资源来比较,大马就输了一大截。怪不得,外国工厂现在非常青睐这些国家,多过大马。




这个值得庆幸。虽然大马有一马公司的债务,但是还不会登上这个世界国债排行榜之中(至少用肉眼是看不到啦)。我比较没有想到的是,美国作为先进大国,一个国家就占据了全球30%以上的债务。



大马原来只有20位超级富豪;输给新加坡(100位)是合理的,但是还比不上印尼(70位)和泰国(50位)。不但如此,大马的超级富豪(如:郭鹤年,郭令灿等等)大多数都长居于外国呢,真正还留在大马国内的超级富豪还有几位??



大马最大市值的上市公司应该是马银行,目前(2019年8月)市值大概RM100B(或USD24B)而已,不是图中显示的USD30M。不过,即使如此,马银行还是可以在亚洲排名里上榜的。但是,当全球的科技企业开始崛起成为市值最大的公司,大马几时才会有一间属于自己的科技企业呢?




看到吗?现在知名的牌子,大部分是由科技企业占据了,而且市值也是非常巨大的。更深入研究的话,也会发现绝大多数还是美国公司的。可以说,美国不止有科技人才,也拥有一流的企业文化和品牌经营策略。我们只能干瞪眼。




Friday, 9 August 2019

回顾ECONBHD的投资过程

首先,我已经在今年5月份时全部卖完ECONBHD的股票。现在,手上是没有任何票的。

离最后一次交易(卖),已经有3个月了。所以,是时候来回头检视一下这只股票的投资过程。

先将我的整个投资历程与时间点,制作成交易图表化,才来叙述更多。


从上图来看,明显的是我在3年前就买入ECONBHD的股票了。只有两次的买股交易,然后就没有再加码或增持了。很幸运的,我买入过后,股价马上及一直都是上升的趋势。因此,我也不敢再买进,担心股价下行的风险。

同一年内,因为看到股价不停攀升,不禁地就套利了一些。之后,剩下的股票就一直持有到了今年为止。当中,在2017年12月时,这间建筑公司曾经进行红股及分拆股的企业活动,因此股价有所调整。

最后,我为这次的投资做出一些检讨与结论:

1)在我刚买入的一年多里,股价曾涨至一倍。明明应该更有成就感的。但是,我太急和太早卖了一些,损失了更多的潜在获利,实为第一个错误判断。第二个错误判断则是,当股价达到了最高点,这次我却没有套利,白白错失了“卖剩免费股”的机会。

2)持有了一只股票这么久,当中的后半段的两年,我完全忽视了它,以至没有任何调整动作。最后,却因为要套取现金,才以小赚卖掉它。将股票尘封起来,是不恰当的行动。应该一直跟进消息与业绩,然后适时地采取操作。

3)在2018年大选以前,大马市场不停地在吹“大型建筑工程”风,很多建筑股都大涨起来。我就是其中一个,因此奢望建筑股股价再攀新高,一倍两倍的涨幅。也因此,我迟迟都没有卖掉的打算。这样就落入了“求高”的心态。大选过后,很多工程合约都被大大打折,建筑业一下子被看淡了,股价也就被抛售。我再次犯了“贪心”的错误。

4)我不记得是用了什么策略或法则来选择买进这只股票。所以,对于用什么目标来判断卖出的时机也是不清不楚。最后,就跟随大众来看待建筑股。




Friday, 2 August 2019

2019年7月股票交易记录

7月份大马综合指数又开始节节败退,从1680跌至1640点左右。投资情绪整体上是处于悲观的。但是,我依然故我,除了卖股,同时还是有买进一些。

以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持买入TONGHER@RM2.64
新买入FLBHD@RM1.22


卖出
全部卖出FPI@RM1.76(亏)


同月份买卖
~~无~~

新资金
流动资金不足,依然没有闲钱投入投资资金。



每月一言

这一个月内,把FPI的持股也全部卖掉了。虽然承受了小亏,但是主要还是套取了一笔现金,留作投资资金。这样一来,我用“顺势而为”策略所甄选及买进的股票,只剩BAUTO而已了。

买股方面呢;我注意到木材股FLBHD的股价已经来到低位,所以决定再次买入一些。为什么我会说“再次”?如果各位有留意我过往的交易,会知道我曾经持有过这只股票。虽然上次的成绩是大亏损,不过过去的历史并不会造成我的阴影。我也绝对不是抱着“从那里跌倒,就从那里站起来”的心态而买入它。这次的购买纯粹是觉得它的股价被低估了。无论如何,大家有兴趣的话,可以重温我之前的贴文:回顾FLBHD的投资过程(失利的例子)反弹的FLBHD告诉我的一件事

最后,值得一提的是:上个月才买入的SCICOM,很快就反弹了,股价升到蛮高的价位。可惜的是,我还没有买够,跟我盘算要买的数量差了一大截。原本打算慢慢地购入的。现在再增持太迟了,下跌的风险比较高了。因此,我打消了这个念头,除非股价又有变动,前提是基本面还是无损。



Friday, 19 July 2019

你以为在投资,但是做的一件事情却是投机客的所为

大多数的投资人都没有察觉到一点。

他们在投资股票时,会以为自己在使用正道的投资方法,例如:价值投资、成长股投资等等。这些所有以基本面为出发点的投资,全都是可以真正被定义为“投资”两个字。

同时,同一班投资人会对那些投机客的交易手段嗤之以鼻、撇清关系。

但是,他们并没有发现原来他们自己所做的一件事,其实是一位投机客才会采用的。

这一件事就是:~~~~ 设定止损点

让我直接用例子来解释。假设,你买了一只股票A,买入价是RM1.00,然后很快地设下止损点于RM0.90(10%跌幅)。要是第二天,股价不知何故突然直线下跌至RM0.89。你遵从了止损策略,就跟着操作并卖掉了。才短短的两天时间,一买一卖,交易就结束了。大家不觉得这个举动很像在“投机”吗?

相反的,若你是投资者,你应该会持有股票A一段时间,持续关注A的季度业绩与表现,直至达到了一个要卖出的条件。卖出的时候,可能会亏损,也可能是盈利。但是,卖出的条件会是为了套利、或公司基本面已经变质、或当初买进的原因已经不存在等等,但是不应该是“股价跌到止损点”。

这里的重点是,投资者可以止损(在检视了基本面后),不过不应该设定止损点来交易。



Tuesday, 2 July 2019

2019年6月股票投资记录

上半年过去了,下半年股市又会如何发展?先把这个无法解答的问题摆一边。来看看6月份我所进行的交易。

以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持买入VSTECS@RM0.96
新买入SCICOM@RM0.83
新买入TONGHER@RM2.69


卖出
全部卖出JAYCORP@RM0.965(赚)


同月份买卖
~~无~~

新资金
流动资金不足,依然没有闲钱投入投资资金。



每月一言

再次延续上两个月的组合调整计划,把JAYCORP的全部股票卖完,小赚8%。卖股的动作相比前一个月明显地减少了。其余的持股比较难以取舍,可能会再观察一阵子,才决定去留。

另一方面,我买入了两只公司的股票,即SCICOM及TONGHER。如我之前所说,看到有价值的股票出现了,我还是会不作犹疑地购买,没有要退场或特别要保留现金的打算。然后,也趁着低点买进一点VSTECS的股票来拉低平均买价。

在6月份,大马KLCI指数发挥勇态,站上了1670点以上。跟5月份最低点的1600点左右相比,上升了大约70点。因为我没有拥有这些成分股,说不上实际上的获益,只是必须记录一下



Monday, 24 June 2019

房地产发展商进军建筑业 ~~~ 真是鲜有所闻

建筑工程公司进军房地产发展的新闻,我们屡见不鲜。也不会觉得奇怪,因为众所周知卖房地产的利润比起建筑工程的利润可以高出很多。因此,很自然的,企业都想分得一杯羹。

但是,很意外的是,近期绿盛世(ECOWORLD)竟然宣布跟中国公司达成合作,协力竞标我国的基建业。


source: The Sun Daily

这样的举动不免让我觉得是不是我国房市还会持续地低迷下去?房地产股还是不能碰?

从官方公布的数据来看,完成但还没卖出的房地产有增加的迹象。


Source: The Edge Property

房子和店屋都卖不完,发展商的库存就会越来越多。这印证了房市如今的前景不明朗。




Wednesday, 19 June 2019

分散投资的演变史

这篇是我在分散投资上的演变史。

分散、集中、分散。。。。我的策略一直在变变变


一开始买入第一只股票时,大约是在2007年,那时是听我上班公司老板的买入建议。由当时开始,我很有兴趣地阅读了一些理财书籍和报章杂志内的专家论文。所以采信了“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”的理念。

过后的数年,我一直没有活跃于股市。上班和消遣还有感情占据了年轻时的我当时的所有时间及念头。

后来回想起来,2008/09年的美国次贷所引起的金融风暴,我错过了,有一点惋惜没能入市抢买被低估的股票。或许,是个好事也说不定,因为那时的我心态可能还没有成熟与稳定。

再次认真回归股市,已经是2012年了。踏入社会工作多年,深知打工赚钱求富不容易。能够想到的就是用钱滚钱,我选择了投资股票这个管道。不涉足房地产,其中一个考量就是手上资金不多。同时,也因为资金有限,这一次我开始思考到集中投资比较能够带来较多的报酬。一只股票如果上涨30%的话,投入RM1,000跟RM10,000所得到的赚幅是相差很多的。下来这个想法就驱使我用尽全部资金,只买了几只股而已。

我没有富起来,那几只股票不但没有涨,反而下跌了不少。被套的感觉当然不好受。不过,我没有因此退出股市,相反的,我更努力地参考更多的投资书籍和网上的文章,寻找其他必胜的秘诀(天真的想法)。

到了2017年,念头又开始改变了。读了几篇由资产管理公司的创办人所写的文章,我被说服了,再次转向分散投资的策略。为此,我买进了十多只不同的股票,建立起一个由多元股票构成的组合。适逢去年的大选意料之外的结果,我国交易板上大多数股票都大跌了,才令我达成了这个转变。

一年下来,股票组合的表现还是没有很理想。而且,贪多嚼不烂,还在上班的我根本不够时间来管理多过一个人的手指数量的多只股票。于是,我又开始要重组及减少组合的成员股了。近两三个月来,我就是在做这个动作。

分散、集中、分散、集中。。。。。。下一个十年里,我还会纠结于这个课题吗?




Thursday, 13 June 2019

员工的福利 雇主的负担

作为一位员工 / 打工一族,应有的福利当然是越多越好。例如:年假、病假、交通津贴、体检津贴、公积金、保险等等。

这个星期就看到以下这则新闻:

source: The Edge Financial Daily 10-6-2019

MTUC的诉求有很多:产假从60天增加到98天,设立幼儿看护中心或津贴,病假从15天增加到30天,每隔两小时工作要休息15分钟等等。。。。(大家自己详读吧)

因为投资股票及身为一些上市公司的小小小股东的关系,现在我不禁会从雇主的角度来思考这个问题。如果这些福利通通满足了,私人企业及雇主不就要承担高涨的成本,还赚得了钱吗?

我国还只是发展中国家,连员工福利都跟富裕国一样,外资还会想来开公司吗?怪不得,有报道说现在很多外资都跑去越南去开厂。甚至有预测说以后越南的经济会超越新加坡,远远抛离我国了。



Monday, 3 June 2019

2019年5月股票交易记录

5月的大马综合指数KLCI经历了近年来最低的点,然后却在接近月尾时强势回弹。美国和中国的贸易战则越打越烈。从这些事件中,还是要为自己的投资组合做出调整。

以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持买入AIRASIA@RM2.59


卖出
全部卖出SOLUTN@RM0.097(亏)
全部卖出STAR@RM0.65(亏)
全部卖出ECONBHD@RM0.605(赚)
部分卖出FPI@RM1.73(亏)


同月份买卖
~~无~~

新资金
流动资金不足,依然没有闲钱投入投资资金。



每月一言

继上个月新买入AIRASIA后,这个月里继续增持了同一只股票。意外的是,后来管理层突然宣布90仙的特别股息。算是幸运地拿到‘回扣’了。不过,派息之后,公司股票会在未来几年如何表现却是令人感到在意了。

同样的,我延续了上个月的组合调整计划,再次售掉一些股票。包括了SOLUTN,STAR及FPI。在这3只被卖掉的股票内,前两只的公司业绩表现可以说是越来越差,股价也是没有回弹过。因此,我选择了卖股止损。至于FPI呢,它是我在运用“顺势而为”策略时而买进的,由于买在了相对的高价位,所以卖出后还是蒙受小亏损的。原因嘛,是因为这只股票的基本面已经不符合我现在的投资策略与甄选条件了。何况,我一直都在这个部落格里强调我目前套现的计划。

但是,大家不要以为我以上的套现行动是退场避市的所为。我一直都还在股市里。因为我去年至今的股票组合表现没有很好,我现在花很多时间来检视所有的持股,并做出一些重组及调整。售股只是其中一个会采取的行动。卖股之后换回来的资金,我会存着等待买入有价值的个股的机会。



Friday, 17 May 2019

“未来”不该是借口

“接下来公司的前景会越来越好”

“这1、2年里材料成本价会下调,公司盈利估计会上涨”

“预测全球的需求量会增加几个巴仙,而供应不足,公司的订单可以忙到明年了”

“最坏的情况快要过去,未来的业绩会看好”

“根据以上(其中任何一个),现在的股价不能反映它真正的价值,还是继续持有吧!”

上面第一至第四的句子,是不是很像常见的原因或借口。而,第五的口白,就是我们典型的(不舍得卖掉股票)决定:再等等。。。未来一定会更好(真的吗???



Monday, 13 May 2019

好股没有好报

你知道什么是好股吗?

顾名思义,好股 = 好公司的股票。那么,怎样才算是好公司呢?不做太多的描述,直接看看以下的数字:

1)本益比(P/E)< 12
2)股东资金回酬率(ROE)> 20
3)债务权益比(D/E)= 0%(净现金)
4)股息率 > 4%

从投资者的角度和基本面来看,上面的数据在在地显示了这间公司良好的财务状况。因此,可以算是一间好公司、一只好股吧!还以为捡到宝了,我在那时(2016年)就投入资金大量购买这只股票,从6月开始一直陆续地累积直到9月为止。最后,我买入的平均价格是大约RM0.90。

好了,用完资金后,接下来要做的就是耐心地等待股价上涨。

但是,等了又等,现在已经等了快3年。结果,股价表现是这样。。。。。。

股价从2016年至现在2019年5月9日


等出一个纸上亏损大约30%以上;然后资金被套住,不能做其他更好的投资。

回看的时候,我也蛮佩服我自己的耐性,竟然可以等待这么久而没有做任何的组合调整。

不止如此,翻看它目前的业绩及财务数据:

近5年的业绩报告



最新(2019年5月9日)的一些财务比率数据

这间公司的业绩和净利在2017年时取得近年最高,当时股价并没有跟着上升;后来的一年(2018),业绩与净利双双开始下滑,而股价也跟着潜水了。

最新的2个季度业绩,也看起来不会改善了。因此,股价更加不用说地处于低点。同时,还可以看到它的ROE也变差了。

目前,我还持有该股票。而且也没有期待这只个股近期会带来任何回报了。

哦,忘了说这只股票叫HOMERIZ。



Tuesday, 7 May 2019

爱国的股神

轰动全球的两起空难事件,导致人们对波音(BOEING)公司所出产的客机737 MAX的安全性怀有疑虑。

美国的监管机构Federal Aviation Administration(FAA)也未发现及不知情波音飞机的安全问题,直到发生坠机事件。

source: The Star

对我以及大多数人来说,这样不确定的安全性问题,会让我们不敢乘搭这种型号的客机了。

但是,对股神巴菲特来说,他一点都不会犹疑地继续乘搭737 MAX的飞机。

source: The Malay Mail

这样看来,只能说:巴菲特是个爱(美)国者!



Monday, 6 May 2019

禁止跟股票谈恋爱

求学时期,家长与老师都会苦口婆心地禁止学生们谈恋爱,以免影响学业。

同样的,在投资时,跟股票谈恋爱也是该被禁止的。要不然,会左右投资的判断,犹豫不决,举子难下。

喜欢一个人是很个人的。喜欢一只股也很客观的。

你可能喜欢她美丽、温柔、皮肤白晳。你也可能喜欢它PE 低、前景佳、行业第一等等各种理由(总是可以想得到)。恋爱中的人总会为心爱的人的缺点找合理的藉口,感性大于理性,情绪化多过头脑清醒。这个时候往往就出问题了。

因为爱她,即使她堕落、吸毒、赌博,你也不愿放弃她。这就是感情。但是,股票投资不需要感情。因为爱它,即使它管理不当、假报表、夕阳行业,你还长抱不放。这样不理智的行动,只会害你亏掉血汗钱、养老金。



Thursday, 2 May 2019

2019年4月股票交易记录

又是隔了两个星期没有写部落格了。现在为了4月份的报告,必须强逼自己动笔来更新一下投资交易。

以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持买入PHARMA@RM2.17
新买入AIRASIA@RM2.50


卖出
全部卖出ALCOM@RM0.55(亏)


同月份买卖
~~无~~

新资金
流动资金不足,依然没有闲钱投入投资资金。



每月一言

这个月,在买股方面,第一是增持了药剂公司的股票(因为要拉低平均购入价)。第二,就看上了亚航(AIRASIA)这间大马人无人不知的廉价航空公司。发现亚航股价跌了很多,我觉得价值已经浮现,所以决定持有它。

另一方面,我在检视目前手上的股票组合,以便做出一些调整及套现。第一只被排出局的就是:ALCOM。我买入并持有这个股票,刚刚好一年了,过去的4个季度里的业绩非常不给力,股价也滑落下来许多。看不到前景和反弹,所以我决定卖掉止损。

还有7天就是509大选的一周年了。大家除了在点算新政府达成了几项竞选宣言里的承诺之外,有没有回顾看看每个人自己在大选后的股票组合表现呢?尤其如果你有在换政府后的第一个月里抢购那些被抛售的股票,更应该要检讨一下你那时的决定是否还是正确的?对我来说,当时的投资可以说是理智的决定,只是如果入场的时机抓得更准确的话,应该已经有非常不错的回酬了。



Wednesday, 17 April 2019

FELDA白皮书公开:历年的财政与交易记录

上个星期,万众期待的大马FELDA白皮书终于在国会大堂里揭晓了。连我这个小市民都非常好奇FELDA以前没有公开的财政数据是什么。

国内报章都大篇幅地报道了。其中我摘取了英文星报的图表来做个记录。

source: The Star online

source: The Star online


Friday, 12 April 2019

浅谈HYFLUX

这间HYFLUX公司也许很多人都没有听过。因为她不是在大马,而是在邻国新加坡上市,主要业务~净水厂都是在该国经营着。

在很早之前,我就是因为读到创办人Olivia Lum的成功故事,随后才认识了她的公司。她留给我的深刻印象是~她是大马人。由于际遇的关系,开始去到新加坡留学,毕业,工作,创业......然后就成就了HYFLUX这间大公司。

但是,近来这家净水公司出现了很多负面的消息。我也有所耳闻,和跟进。

这篇星报的报道算是非常详尽,值得一读。有兴趣可以点击:Rags-to-riches tale turns sour for Olivia Lum


报道当中有一些可以借鉴的地方,我剪辑了下来。


当年的IPO、成就奖、工程颁发等等的风光事迹:



但是,随着大胆地扩充,债务越来越大,然后取得不如预期的盈利:




公司陷入财务危机,很可能致使买入债卷的个人散户血本无归:



有人说,新国的企业监督不给力






Monday, 1 April 2019

2019年3月股票交易记录

在三月初写了两篇后,已经将近三个星期多没有写部落格了。现在为了打报告,必须强逼自己动笔来更新一下投资交易。

以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持买入HOMERIZ@RM0.615
增持买入PHARMA@RM2.40


卖出
~~无~~


同月份买卖
~~无~~

新资金
派红包的日子刚刚才过两个月,依然没有闲钱投入投资资金。



每月一言

虽然部落格没有产量,但是个人还是有在“潜水”关注财经新闻和股市动向。我已经习惯每日阅读财经了,一天没看反而会觉得少了什么一样。

同时,我也一直在改良自己的投资方法。这个月的两项买单都是试验性的一环。在我之前的文章有提到散户是非常被动的,但是难道我们什么都不能做了吗(尤其当我们的股票在住套房的时候)?参考了其他达人的理念,也思考了很多策略。

目前,我决定了“两个资金、两个策略”的方针。简短的说,我必须准备两组资金,即固定资金与操作资金。顾名思义,固定资金会被用作长期投资,选择投入于好公司好股里;而操作资金则将用来‘拯救’被套住的股票,并拉低买入价。操作资金会是很短期和流动的,快进快出(视乎股价能够上涨与否)。

理论已经有了,不知道实际运用起来会否带来好的成果与回报?以后本部落格再做结论。


Tuesday, 5 March 2019

季度亏损、业绩炸弹。。。

每年的二月份都是大多数上市公司上交季度业绩报告的最热季节。而且,也是很多公司最后一个季度与全年的业绩出炉的时间。

我们这些投资者往往非常关注,因为能够检验自己投资组合里的公司表现,同时想寻找下一个目标。

但是,这次放眼看去,非常多的公司的业绩都是红彤彤、不理想的。净利大幅下跌之余,还有的突然爆出亏损的成绩来。


compiled by: Greedone

是因为美国跟中国贸易战争的问题呢?整体经济下滑呢?大马做生意的环境变差呢?

看来今年的大马股市还是不妙啊。



Friday, 1 March 2019

2019年2月股票交易记录

二月份农历新年15天来了然后又走了。是时候回到工作岗位继续打拼和努力挣钱,包括投资交易。

以下是我这个月简略的交易记录:

买进
~~无~~


卖出
~~无~~


同月份买卖
~~无~~

新资金
派红包的日子刚刚才过,实在没有闲钱投入投资资金。



每月一言

这个月真正过年的日子虽然才一个星期而已。过后,我很快就返回岗位开工了。因此,我也很早就开机看盘看股市行情了。但是,说到交易呢,就没有任何动作。不是我故意不要,而是一来没有多余闲钱,二来没有见到被低估的股票。

我现在最重要的部署是,努力筹取更多的现钱资金。不管是把工资收入的一部分存起来,还是卖掉可以套利的股票,总之是要提高我的手上资金。无资金在手上,深怕错过一些很难得的投资机会。

提到这个筹取资金的课题,不得不提我以前一直是秉持着“将全部闲钱统统都投入股市里”的信念。回想起来,这样的信条不是说错了,只是不够伸缩性。例如,忽然股市或个股大幅度回调,所有资金都被套住在市场里,没有子弹来抢购好股,白白地错过了。



Wednesday, 27 February 2019

2018年股市与财富的挂钩

所有投资于大马股市的人,都知道去年的股市表现究竟如何。除了美国之外,其他全球股市的表现也没有好到哪里。

就在一个星期前,恰好大马公积金局公布了它2018年的最后一个季度和全年基金与收入的表现。这当中还包括了我们这些会员最关心的派息率 ~~ 6.15%(虽然少过2017年,但是我觉得情有可原)。

差不多同时,南洋商报也做出了最新的大马富豪排行榜。这些非常有钱人的财富也被估算了出来。

我不禁在好奇富豪的财富(包含了股票)跟整体股市的不佳能否做个比较呢。

于是,以下的数据表就出来了。


上面3个比较对象都只是下跌了单位数的巴仙而已。

我当然也知道富豪们的财富(或股票)不可能只是集中在大马一个小小的市场里而已。

但是,对我个人来说,我持有的股票组合在2018年是呈现纸上亏损大约30%,真的是远远不及。



Tuesday, 5 February 2019

新年快乐2019

大家投资股票无非是为了获取额外收入 / 第一桶金 / 财务自由等等。

因此,趁着2019猪年的来临,祝大家:





Friday, 1 February 2019

2019年1月股票交易记录

迈入新一年2019的第一个月,氛围不免让我觉得有新景象的错觉。随着去年12月的股市跌势,进入这个月整个股市还是波动非常大。该买或卖时,还是要交易的啦。

以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持GKENT@RM0.82


卖出
全部卖出SUNCON@RM1.41(赚)


同月份买卖
~~无~~

新资金
刚刚才过了一个月,暂时还没有闲钱投入投资资金。



每月一言


1月才开市几天,我就又增持GKENT这只股票了。本来持有的买入价比较高,由于看到技术讯号呈现“买”,所以乘机加码来拉低平均价。是的,我也开始学习利用技术指标。

同时,想要为自己的股票组合增加资金,所以就选择了卖掉所有的SUNCON股票。会挑这只股来卖,是因为它是我组合里还是拥有盈利的少数股票。

虽然每一年的头一个月,会收到一笔每个打工族最期待的花红(数目不等),但是同时因为农历新年有很大的开销(如:红包、年货等等)。这个月份实在很难可以筹到闲钱作为投资资金。

在我还在很努力地筹取更多的资金,我发现大部分的心水股已经开始慢慢上调了,估值变得没那么低位了。这真是让我觉得很惋惜。机会是给有准备的人的。下一次,我会准备好了。



Monday, 28 January 2019

被动投资的被动

我只是一个小小散户,就算倾囊相购,还是不可能取得1%上市公司的股权,更谈不上成为30大股东之一。

当然拥有如此寥寥的股数,我还是享有股东的基本权益,如股息、投票等等。但是,除此之外,我不能干涉公司的日常运作及政策。小股东提出来的任何建议与意见,公司管理层可以不必听取或理会(连身为JAKS和SENDAI前最大股东的官有缘也曾吃了闭门羹)。

由此可见,我们的股票投资只能算是被动投资而已。

被动到......只能相信公司管理层及董事的营运能力。
被动到......只能干等着每三个月一次的业绩报告,才知道营业额与盈利。
被动到......只能眼睁睁看着营业(股价)表现走上 / 下坡。
被动到......只能关注着基本面变佳 / 差,然后无可奈何地卖掉股份。



Friday, 18 January 2019

回顾RANHILL的投资过程

忙碌起来,时间会过得特别快。我脱售完RANHILL股票已经超过1个月,准确来说是3个月前的事了。

这个回顾篇算是姗姗来迟了(其实是差点忘记了)。

写起这篇的这一刻,心情有点五味杂陈的。因为看到了TheEdge财经报章列选它为2018年内股价展现星级表现的5家公司之一。


我应该高兴不是吗?为什么心情却如此呢?

你们自己看看以下我的交易记录图表就知道。


单看取得的正面投资盈利,我可以感到开心。但是,比较的心态之下,我的回酬27% 跟 2018全年升幅81%真的是差很大。

总结一下,这笔交易的经验:

1)选股方面,没有什么特别要挑剔的。因为是好公司,有不错的业绩与净利。股价能够涨,是回归价值而已。

2)由于我设定了止利点,所以当股价达到目标价时我就卖掉了。但是,很明显的,我这次的卖出点太早了,大约在RM0.90左右。这只股的股价最高涨至RM1.20呢。关于买入和卖出点,我的拿捏依然非常的弱。很多次不是买得太贵,要不然就卖得太早。可以说是,我的技术面的知识严重不足,需要下更多的功夫来改进。










Friday, 11 January 2019

散户不用关注综合指数

去年,分析师预测2018年尾时KLCI综合指数会站上1800点。结果,年终封关时候,指数连1700点都不到。

每个交易日后,报章、电视台、电台等等媒体总是先报道综合指数的数字与变化。还可以拿指数的大跌/升幅来做文章。比如,KLCI指数大跌超过1%时,就会说:股市动荡、崩盘、风暴来临、熊市等等。

你(散户)还在关注综合指数吗?

FBM KLCI 是大马股市综合指数,涵盖了30家最大市值的公司。当中包括了马银行(Maybank),大众银行(Public Bank),国能(Tenaga)等等大型企业。

另一方面,整个大马股市拥有约900家上市公司。市值少于RM100 million 的公司已经占了大约3分之一了。

你(散户)投资的是什么市值的公司?

分析师和基金经理都必须要密切关注综合指数,因为他们的表现需要优于大市表现,打败综合指数是一项KPI。所以,他们天天看综合指数是合情合理的。


大市(综合指数)的表现跟你(散户)的股票组合的表现可能出现不一致的情况。类似上面的图表所示。9-1-2019时综合指数闭市时跌了0.3%或4.93点,但是上升股的数量却有678只,占了大多数(>60%)。

所以散户可以不用关注综合指数。