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Friday, 9 June 2017

资料集结:PE的统计数据

大家在投资股票时,有做研究功课的都一定会看本益比(普遍通称为PE)。首先,什么是PE?大家基本上都知道。PE的全名是Price Earning Ratio,中文译成:本益比。其方程式是 = 每股价格除以每股盈利 = Share Price / Earning Per Share (EPS)

有的人会从另一个角度来看,PE值被认为代表了现在的股价是多少倍EPS,或者需要多少年的盈利才能够回本。

由于这个PE值非常的有研究用途,所以本人尝试把大马股票交易所的主板里的上市公司的PE数据做一些整理,然后与大家分享。

统计图表1(by Greedone)
截至31-5-2017时,有大约800家上市公司被列入统计分析里。这些公司不包括ACE Market里的公司。

可以从以上图表看出,有高达36%的公司拥有的PE值不超过15倍。我知道很多人在运用基本面分析会定下合理PE最多是10而已。但是,也有蛮多的投资者会接受最大PE值为15倍。因此,本人采用PE值15倍来做第一项分类。其他PE值高于15倍的分类组合分别是介于15至30,30至60,然后超过60为最大值。

另一方面,亏损中的公司会呈现出PE值少于0的情况。值得注意的是,也有高达26%的上市公司是落在这个组别的。

大致上来说,如果我的可接受的PE值是不超过15倍的话,那么我可以选择的公司有36%或284间。相当多的投资机会呢!

来看另一张图表。

统计图表2(by Greedone)
图表2是我利用统计学来取得中位数PE(英文为Median PE)。因为不同的行业有差别很大的PE值,所以本人整理了7个主要行业的中位数PE。这些PE值可以让我们认知到某个行业是否估值太高太热了。

从上图看来,7个行业中最高的PE值(种植业)高达19.81,然后最低的PE值(房产业)只有11.59而已。同样的,若我用合理PE值15倍来分析,有4个行业已经超越合理的估值了,剩下的3个行业是低于15倍的PE值。这样是否意味着我们可以安心地投入我们的资金在这些行业呢?答案是~~~未必,但是有投资机会的存在。我们或许可以花更多时间在那些行业去寻找那个潜质股。祝大家投资成功!





Tuesday, 6 June 2017

2017年5月股票交易记录

踏入2017年的5月份,我的工作量大增,没有很多时间花在投资上。不过,我在这个月有买进一项股票

以下是简略的交易记录:

买进
买进WILLOW(平均买价是RM1.42)


卖出
~无~


同月份买卖
~无~

新资金
没有余钱来作投资。目前累积投入新资金还是RM5,000。

总结
自从上一篇帖文(题目为:科技股涨风与我无缘,因为...)后,我立即抽空开档案来研究科技股。想不到,这个功课马上甄选出了2个不错的科技股。没有花很久的时间,我决定投入资金买入了我第一家科技上市公司的股份。不但如此,买股几天后,股价突然就在两三天内飚升了大约20%。就发表的公告来看应该是因为她拿到了新加坡的新合约。不过后来她的股价还是调整了下来。我还没有卖掉,因为看好她的前景与潜在价值,尤其是接下来预测有LRT3大合约。

由于忙碌上班工作的关系,我本来预计要写的帖文没有完成。所以会推迟至6月才登出。才发现要好好写一篇部落格的帖文也一点都不容易。

Friday, 12 May 2017

科技股涨风与我无缘,因为...

有人注意到吗?大马交易所科技板的指数在近一年内起了超过60%。相较之下,大马综合指数才升了不到10%而已。(看下图)


Comparison between KLCI and KLSE Technology Index in 52 weeks


再来看看几个热门科技股的股价表现


PENTA Share Price Performance from Dec 2015 to May 2017
KESM Share Price Performance from Dec 2015 to May 2017

UNISEM Share Price Performance from Dec 2015 to May 2017
VITROX Share Price Performance from Dec 2015 to May 2017
WILLOW Share Price Performance from Dec 2015 to May 2017



哇!多么强劲及惊人的升幅!如果我持有一些,不就发达啰。诶,回头想想为何我没有买进科技股的?

难道我就像股神巴菲特一样不看好科技股?他在2000/2001年科技股泡沫时,逃过一劫,后来还被世人称赞独具慧眼,实为一项佳话。(不过,近几年巴菲特大量买了苹果公司的股票,开始进军科技业)。想多了,我没不看好。

那么到底为什么呢?我再三检查一下,原因不是很明显吗!

因为我完全忽略掉了科技股的存在,一直没有放上名单拿来研究。没有研究功课,哪来的交易?

啊!(大捶胸膛、眼泪汪汪)我为什么会犯下这种错误,因为......我与科技股无缘吧(借口)。


后注:这篇帖文并没有建议大家现在入场买科技股的意思。