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Friday, 9 June 2017

资料集结:PE的统计数据

大家在投资股票时,有做研究功课的都一定会看本益比(普遍通称为PE)。首先,什么是PE?大家基本上都知道。PE的全名是Price Earning Ratio,中文译成:本益比。其方程式是 = 每股价格除以每股盈利 = Share Price / Earning Per Share (EPS)

有的人会从另一个角度来看,PE值被认为代表了现在的股价是多少倍EPS,或者需要多少年的盈利才能够回本。

由于这个PE值非常的有研究用途,所以本人尝试把大马股票交易所的主板里的上市公司的PE数据做一些整理,然后与大家分享。

统计图表1(by Greedone)
截至31-5-2017时,有大约800家上市公司被列入统计分析里。这些公司不包括ACE Market里的公司。

可以从以上图表看出,有高达36%的公司拥有的PE值不超过15倍。我知道很多人在运用基本面分析会定下合理PE最多是10而已。但是,也有蛮多的投资者会接受最大PE值为15倍。因此,本人采用PE值15倍来做第一项分类。其他PE值高于15倍的分类组合分别是介于15至30,30至60,然后超过60为最大值。

另一方面,亏损中的公司会呈现出PE值少于0的情况。值得注意的是,也有高达26%的上市公司是落在这个组别的。

大致上来说,如果我的可接受的PE值是不超过15倍的话,那么我可以选择的公司有36%或284间。相当多的投资机会呢!

来看另一张图表。

统计图表2(by Greedone)
图表2是我利用统计学来取得中位数PE(英文为Median PE)。因为不同的行业有差别很大的PE值,所以本人整理了7个主要行业的中位数PE。这些PE值可以让我们认知到某个行业是否估值太高太热了。

从上图看来,7个行业中最高的PE值(种植业)高达19.81,然后最低的PE值(房产业)只有11.59而已。同样的,若我用合理PE值15倍来分析,有4个行业已经超越合理的估值了,剩下的3个行业是低于15倍的PE值。这样是否意味着我们可以安心地投入我们的资金在这些行业呢?答案是~~~未必,但是有投资机会的存在。我们或许可以花更多时间在那些行业去寻找那个潜质股。祝大家投资成功!





Tuesday, 6 June 2017

2017年5月股票交易记录

踏入2017年的5月份,我的工作量大增,没有很多时间花在投资上。不过,我在这个月有买进一项股票

以下是简略的交易记录:

买进
买进WILLOW(平均买价是RM1.42)


卖出
~无~


同月份买卖
~无~

新资金
没有余钱来作投资。目前累积投入新资金还是RM5,000。

总结
自从上一篇帖文(题目为:科技股涨风与我无缘,因为...)后,我立即抽空开档案来研究科技股。想不到,这个功课马上甄选出了2个不错的科技股。没有花很久的时间,我决定投入资金买入了我第一家科技上市公司的股份。不但如此,买股几天后,股价突然就在两三天内飚升了大约20%。就发表的公告来看应该是因为她拿到了新加坡的新合约。不过后来她的股价还是调整了下来。我还没有卖掉,因为看好她的前景与潜在价值,尤其是接下来预测有LRT3大合约。

由于忙碌上班工作的关系,我本来预计要写的帖文没有完成。所以会推迟至6月才登出。才发现要好好写一篇部落格的帖文也一点都不容易。

Friday, 12 May 2017

科技股涨风与我无缘,因为...

有人注意到吗?大马交易所科技板的指数在近一年内起了超过60%。相较之下,大马综合指数才升了不到10%而已。(看下图)


Comparison between KLCI and KLSE Technology Index in 52 weeks


再来看看几个热门科技股的股价表现


PENTA Share Price Performance from Dec 2015 to May 2017
KESM Share Price Performance from Dec 2015 to May 2017

UNISEM Share Price Performance from Dec 2015 to May 2017
VITROX Share Price Performance from Dec 2015 to May 2017
WILLOW Share Price Performance from Dec 2015 to May 2017



哇!多么强劲及惊人的升幅!如果我持有一些,不就发达啰。诶,回头想想为何我没有买进科技股的?

难道我就像股神巴菲特一样不看好科技股?他在2000/2001年科技股泡沫时,逃过一劫,后来还被世人称赞独具慧眼,实为一项佳话。(不过,近几年巴菲特大量买了苹果公司的股票,开始进军科技业)。想多了,我没不看好。

那么到底为什么呢?我再三检查一下,原因不是很明显吗!

因为我完全忽略掉了科技股的存在,一直没有放上名单拿来研究。没有研究功课,哪来的交易?

啊!(大捶胸膛、眼泪汪汪)我为什么会犯下这种错误,因为......我与科技股无缘吧(借口)。


后注:这篇帖文并没有建议大家现在入场买科技股的意思。

Sunday, 7 May 2017

2017年4月股票交易记录

在2017年的4月份,大马综合指数涨了不少。很多上市公司的股票也升了,因此我在这个月卖掉一些股票

以下是简略的交易记录:

买进
~无~


卖出
部分卖出UCHITEC@RM1.88(赚25%
部分卖出SUNCON@RM1.927(赚23%



同月份买卖
~无~

新资金
没有余钱来作投资。目前累积投入新资金有RM5,000了。

总结
这个月份只有卖股没买股,主要是因为资金不足了。其次,我的心水股的持有数量已经达到我的目标。为了分散个股投资风险,所以我通常都会订下最大持有股数,不会把所有资金完全投入一个股而已。那种ALL IN的作风,我认为风险太大,自己承担不起。

然后,我还会积极地筹取新资金,期望可以再多一点地投资在现在的股市里。不过,在选择个股或公司方面,我还是一定要谨慎一点。时间的起始点很重要,越早投资越快可以看到成果(如果选股正确的话)。

Thursday, 13 April 2017

比我更聪明的投资者

之前,我曾提起过不良集团的投资圈套手法。若不从道德或法律的角度来看,我可以认为他们的伎俩及策略是经过精心研究和设计的,因为他们不单只熟悉股票的运作,还很了解股民的心理。如此看来他们应该很聪明。

还有你是否曾经跟一些老板级或重量级的人物合作或工作过?有的话,你应该见过他们的作风和处事的手法。他们往往非常有自信、冷静又成熟,他们的眼光独到,思想还很灵光、做决定不拖泥带水,有主见。我站在这些人物的身边时,常常自愧不如,紧张不已。

因此,有时候我会不禁在想,在这个社会里,到底有多少如此有才能及聪明的人?假如他们全部都有投资股票,回酬会不会很高?如果股票市场真的是一场场零和游戏,这些比我更聪明的人赢的时候,我不就输了吗?

我不觉的我这样想,是自卑的。我只是保持有自知之明,不要以为自己在股市里赚了几次钱,就骄傲起来,以为自己是最聪明的投资者。

Saturday, 8 April 2017

2017年3月股票交易记录

进入2017年的3月份了,工作和投资齐齐忙。工作上的事情就不罗嗦,只是在投资方面我在这个月里达成了多项买卖

以下是简略的交易记录:

买进
加码FLBHD@ 平均价RM1.656
加码BPLANT@ 平均价RM1.703


卖出
全部卖出ARANK@RM1.16(赚44%



同月份买卖
~无~

新资金
在这个月份,又再投入一笔钱,目前累积投入新资金有RM5,000了。

总结
ARANK的投资项目已经完成,从买入至全部卖出,历时10个月的时间。这个股票的回酬相当不错,我很满意。我会在留意她的股价在接下来的一个月内的表现,然后再次做个回顾记录。

目前,几乎100%的资金已经全部投入股票里了,没有保留现金。连我卖出ARANK的资金,也已经用于买股了。这是因为已经物色到了心水股,担心煮熟的鸭子飞掉了,所以趁股价还没走高就赶快买进了。

Wednesday, 22 March 2017

小心不良集团的投资圈套

今天看到 The Star 新闻网站报道了大马交易局(Bursa Malaysia)的一则文告。在这里跟大家分享。



以我有限的语言能力,我只是简约地翻译以上的重点:

1)大马交易局发现有不良集团进行股价操纵活动、买低卖高赚取厚利

2)通常的手段是在部落格或社交媒体(如:Telegram,Whatsapp,Wechat等)上假意散播不实消息或分析文,怂恿大众一起买进一些热门股,然后他们自己随后在股价被推高时全部卖出。不良集团退场后,股价会大跌,而其他无知的大众就会蒙受亏损。

因此,在这里,奉劝大家要注意类似的股票投资圈套。

Sunday, 19 March 2017

富爸爸穷爸爸带来的启示

富爸爸穷爸爸系列的第一本著作,相信大家都有看过。这本著名的书籍主要的纲要是讲述一个富爸爸和一个穷爸爸两个大相径庭的工作与财富观。穷爸爸认为他的孩子应该要努力念书、升上大学、再找个稳定的工作来获取收入;但是,富爸爸则相信可以以钱滚钱、最后取得财富。

我在若干年前,曾经阅读了这本书。当时,书里所提出的非传统赚钱观念,让我彻底改观。不过,那时大部分的人都是把富爸爸的金钱观套用在产业投资并以此鼓励大众买房地产。

最近,又在面子书上看到有人分享了一段富爸爸穷爸爸的短片。重温了那个短片,我不免得再次肯定了一个股票投资原则了。

富爸爸的一个大原则就是:只买资产,不是负资产(Buy Assets, Not Liabilities)。而里面的定义为:资产是会带来收入;负资产则会拿走你荷包里的金钱。

如果投资在好公司的股票,她会带来资本增长或股息分红;不过若是投资在烂公司的股票,她很可能造成你重大的亏损。换一句话说,好公司就是资产;烂公司不就是负资产咯!

简单来说,股票投资的一个黄金原则就是:买入好公司的股票,因为她将会是你的资产,不会让你蒙受亏损(这是对我的启示)。

Monday, 6 March 2017

2017年2月股票交易记录

进入2017年的2月份了,大马综合指数KLCI站上1700点,股市开始有起色?(问号)。无论如何,我在这个月里达成了多项买卖

以下是简略的交易记录:

买进
买入FLBHD@ 平均价RM1.677
买入BPLANT@ 平均价RM1.723


卖出
套利、部分卖出ARANK@RM1.10(赚36%
套利、部分卖出SUNCON@RM1.76(赚12%


同月份买卖
~无~

新资金
在这个月份,投入新资金有RM2,400。

总结
诚如我在上个月的交易报告所说,我的投资计划已经有谱了,也可以开始执行购股行动。春天的时候总是适合播种的。可以看到我不只启动购买股票,也将储备金转入交易户口。当然,要注意的是,我也是有适时将一些股票卖掉套利。

另外,这个月尾,很多上市公司纷纷报出了各自的季度业绩。我所持有的几间公司(也包括了新的BPLANT及FLBHD)的业绩没有出意外,尚算满意。不过,目前的市场情况非常波动不定,所以必须密切地留意股票走势。也许,有人会问不是投机者,可以不用担心。可能我比较谨慎保守,所以还是会害怕的是:全球经济不好;企业的盈利不再,股价立刻插水。


Thursday, 9 February 2017

这样的投资询问你看过没?

在报章上,每周都会有一个单元叫“投资问诊室”。读者们可以写信进去,询问专家的看法与意见。

现在,在脸书上及特定的投资Group里,常常都有网友贴文一些疑问,让所有的会员踊跃帮忙解答。

那么,以下这些问题你看过没?

比如说,有人问:“XXX股已经跌了很多,可以买进了吗?”(或者问:“YYY股起了,还可以追高吗?”)。--- 这样的问题就显示出提问的人一点功课都没有做,只是想打听消息或别人的意见。而且既然心中有了目标或心水股,他是否已经认定非它不买了呢,只是想得到别人的认同而已?

有一些则是问:“这里有几间公司我都觉得不错,你们会选哪一间做投资?”。--- 如此一看之下,让人都真搞不懂他到底有没有做功课,因为如果已经做了研究,应该自己有答案了吧。很多不同的意见只会让你更加犹豫不决、难以抉择。

甚至有的会问:“这只股的公司最新出炉的业绩进步了(或转亏为盈了),但是为什么股价没有上涨?”。--- 我看连股神巴菲特都无法回答吧?因为没有专家和分析员能够肯定他们给的买入建议可以100%赚钱的。所以可以看到回答的一方通常都是给于一些笼统地分析文,然后交给你自己判断。问了也是白问。

以后,我若有财经疑问的话,还是想清楚才好问。。。




Friday, 3 February 2017

2017年1月交易记录

踏入2017年的1月份了,是新的开始,但是不忘往年的教训。虽然华人农历新年也在这个月,花费不少,但是我还是达成了一项交易

以下是简略的交易记录:

买进
买入FLBHD@ 平均价RM1.708


卖出
套利、部分卖出ARANK@RM1.08(赚34%


同月份买卖
~无~

新资金
今年至此,还没有新资金加入。

总结
现在已经到了该执行自己定下的全年投资计划的时候了。几个星期忙碌下来,终于审核出值得的股票,并出手购入。买入不过是开始,售出才是结束,追踪业绩与动向是必须

另外,这个月里,看到很多部落客和FB客纷纷报出积极向上的股票组合,股市一改去年颓废的表现,真是可喜。我自己还持有的股票组合也有正面的纸上回酬,适当的时候我会卖出套利的。祝大家在鸡年心想事成、得心应手。。。

Sunday, 15 January 2017

2016年12月交易记录

2016年的12月份了,是回顾过去一年的时间及计划新一年的时候。我因为非常忙碌,所以交易只有一单而已

以下是简略的交易记录:

买进
~无~


卖出
套利、部分卖出ARANK@RM0.98(赚21%


同月份买卖
~无~

新资金
没有新资金加入。目前累积投入约RM21,100

总结
回顾了过去一年的投资成绩后,又仔细地计划了未来一年的大方向。

除此之外,因为投资数据的改变造成我个人的资料库不合,所以必须尽快更新一下,要不然接下来我不能作出任何投资研究功课。大家也应该有注意到我在2016年的最后几个月份没有加入新股,以上情况就是原因之一。但是,我整合工作进度很慢,因为正职最近非常忙碌。

不过,无论如何,我都必须完成这项很重要的工作,为了可以作出新的投资。

Thursday, 5 January 2017

幸运的股市投资者们

我开始投资股票的时候,手机网络及社交媒体还没有普及。

要寻找上市公司的资讯,通常是从报纸财经版、杂志周刊、公司年报等等。网络上可以浏览的有上市公司网址、大马交易所网址(即现在的Bursa Malaysia)、报章网址(如:星洲、The Star)这些。

那时候,我最常浏览的是The Star网址,因为她所提供的资讯相当全面,有企业背景、业绩统计表、历年股价等等。最重要,她是免费的。到了今天,当然The Star网址的财经资讯还有,而且已经改头换面了。

不过,如今大数据时代,琳琅满目的手机应用程序(Apps)以及FB Group网页能够提供股民们更多即时的消息与资讯。大家不用去寻找,只要你有subscribe或join那网页,最新的消息还有分析全部自动送到你眼前。很多还是免费的!

如果你想要更仔细的分析报告或股票贴士,有一些知名的部落客或FB个人也有收费式的咨询服务。

如果想要自己动手做功课,还有收费式的网上软件或手机Apps供你签购。

如果想要增进自己的投资知识或想跟大师学习,还能够付费去参加一些课程,就算你是住在JB、Kuching这些离巴生谷比较远的地方。

股市投资者们,快去甄选适合你们个人的投资参考吧!你们真的是太幸运了!

只是观看我的投资部落格的话,你真的是落伍了。(苦笑。。。)