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Wednesday, 20 October 2021

板块大风吹

《鱿鱼游戏》里有几个儿童游戏(变相成致命性的成人金钱追逐游戏了)。股票市场也有一种儿时游戏。

“大风吹,吹什么,吹。。。” 这个名为“大风吹”的游戏,相信大家一定不会感到陌生,甚至很可能都有玩过。

股票市场需要有投资主题轮番上场,投资人才可以不断地交易股票,这样才不会沉闷。这样的操作跟“大风吹”游戏非常相似。

“大风”不停地在吹,上个月吹在钢铁板块,这个月风向变了,吹在运输板块,可以说一直在更换不同的行业行情。从大马交易所的各个指数里可以大概看出的过去大势是(看下图):去年8-10月保健指数(手套股)大涨,之后坠落;去年12月至2021年1月轮到金融业、种植业;今年3-4月轮到消费性行业、建筑业、房产业;目前就轮到科技业与运输业最夯了。

当“大风吹”到运输板块时,没有持有或买入货运股的投资人,就会眼睁睁地看着别人大赚一番,而自己就被冷落在一旁干等。这种滋味散户多少都曾经尝过。

了解到如此股市“大风吹”的习性,你会选择随着风势或风向而投资(跟风)吗?我个人则是认为多元化股票组合才是进可攻、退可守的方案。不必一直追逐新趋势,不必抓起涨点,不必错失良机。以不动应万动的原则,就不用空忙碌而无所得了。

 





 

Wednesday, 13 October 2021

抹不掉的污点

自去年我开发了319投资法则后,至今买入的股票纷纷都呈现理想的绩效,不是纸上盈利、就是少少的纸上亏损。那些亏损幅度超过10%的股票,几乎都是在319投资法出现前所买入的。除了它。

它就是我2020年最大的投资污点:MAHSING。

但是,错不在公司,它的房地产发展业务依然无恙。错也不在新手套业务,虽然接下来平均售价下滑,不过还是能够带来额外营业额。

我一直耿耿于怀及后悔的是: 我买在错的价位。

明明已经设定了一个拥有安全边际的买入点,却因为看到股价急升,深怕错过,不计代价,急于高价买入。正道消息之后,股价只是昙花一现,又跌回原价。而我的资金就被套住,只能望着户口上显示的纸上亏损约25%。

这样的失误与心理素质在我的投资记录里画上一个深深的污点。唉!

不过,失利和挫折可以成为教训与日后的立足点。

这只股票经历高潮后落下来的价格,如今正正吻合了319投资法计算出来的便宜买入价(当初本就应该等这个价位才买入的)。这个验证或核实证明,让我对自己的信心大增。乐观看待,这也算是赛翁失马,焉知非福。


 

Monday, 4 October 2021

KWSP告诉我 股票是好投资

理财的规划里有不少的资产种类供投资人选择及分散风险。比如:股票、定存、债卷、房地产等等。

讲到各个资产种类,多数人都会开始侃侃而谈,哪一个风险高、哪一个风险低。风险是一定要知道,但是这里就不详谈各个资产的回酬与风险的关系了。

经历过97/98年亚洲金融风暴的长者们,可能还是对股票避之唯恐不及的心态。这是可以理解的,因为以前烧到手或倾家荡产过,一朝被蛇咬,十年怕井绳。不勉强去克服心理阴影。不过,年轻人们不用担心。

如果投资人认真地投资与管理,股票可以带来可观的报酬及收入。这句话不是我胡说的。也不是随便从脸书的专页听来的。

数据会自己说话。就好像大马的KWSP那样,2021年上半年的收入过半是从股票得来的(见下图)。KWSP 的专业团队的能力固然值得我们钦佩,但是个人看到它主要带出的讯息是:股票的回酬可以是正面的。(注:投资房地产的回酬也是正面的)

毕竟,打工族的退休金间接地是依靠股票投资而获得增长的。只是之前你可能有所不知而已。

 



Friday, 1 October 2021

2021年9月股票交易记录

今年前9个月已经过完,最后一季要开始了。到底接下来,我的投资会否活跃起来呢?先为我的上个月的股票交易做个记录,然后下一段再浅谈。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
新买入LUXCHEM@RM0.75


卖出
~无·~


同月份买卖
~无~



每月一言

投资交白卷的日子终于过去了。正正在9月份的最后一天,我突然去查看股票watchlist,然后更新了股价后发现到有一只股票出现低估值的水平。因此,很快地查证了一下财务数据的准确性与可靠性之后,就马上按下买入键。当然,我的打算是先买进一点点,再慢慢地根据股价波动来继续吸纳更多。
 
回到查看watchlist这一块。原来我已经一整个月没有开启来看了。虽然在每个交易日的时候,我都习惯性会打开Apps来扫一下自己股票组合的股价,但是就真的只是直接看看股价与单日赚亏而已。由于之前的60天里并没有注意到任何大调整。所以我认为应该没有估值低廉的现象,也就懒得去特地去翻查watchlist了。
 
还有watchlist这个功课,是要花时间的。加上我始终只是个业余投资人,白天要打工干活的呢!我主要是用Excel表格来做了简单的分析,所有的股价,业绩和盈亏的数据是要用人力来一项一项来输入更新的。不像全职或专业的投资人,可以使用一些商用软件这么有效率。
 
 

Thursday, 2 September 2021

2021年8月股票交易记录

先祝国庆日快乐!再预祝马来西亚日快乐!

为我的上个月的股票交易做个记录,然后下一段再浅谈。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
~无~


卖出
~无·~


同月份买卖
~无~



每月一言

嗯~~ 不好意思。上个月继续交白卷,没有股票交易。近这两个月份,真的没有花太多时间在股票上。大部分股票至今无法呈现理想买入水平,而且我自创的319投资法则算是已经成型(实际测试当中),因此我现在只是在耐心等待而已。目前,就把心思都放在工作与家庭上,还有一项新挑战。
 
大致上,目前的大马股市估值处于中间区域,不上不下的。对我这个只追逐低价的投资人,根本没有机会出手。其他的股市导师或版主来说,似乎天天都有新目标、新主题,而且还自曝赚钱容易。一时太阳能,一时钢铁业,还有运输业。。。还有哪个行业没有轮到的?预测时机有如此简单吗?
 
因此,以不变应万变,没有交易做的时候,就什么都不用做。身处在股市里,真的不用一定要日日都做些什么的。像我这样,投资股票只是业余的,一项副收入。看不到赚头的时候,先把钱收好等待机会。即使看到纸上亏损,也不用急着要套现。因为,所投入的资金其实有在默默地在做工,定时都有派发股息回给投资者。
 

 

Monday, 30 August 2021

退休目标:4%的规则

看到某个平台分享了以下的图表,觉得非常有意思,所以这里就转载了。我的部落格主要是聊聊与记录关于个人股票投资的,甚少讲到理财。但是,这不代表理财不重要。相反的,理财非常重要,是投资前的基石,退休后的支柱。

上面的退休理财计划非常简单易懂。假设某某一年的平均花费是RM50千(也就是一个月大约RM4,200),将这个年费用乘于25,某某需要准备一笔退休金约一百二十五万。然后将这笔退休金放进投资里,每年固定地取出50千来做生活费用而已。只要投资回报每年达到4%,某某的退休生活可以不用为缺钱而烦恼了。
 
我觉得这个退休理财计划算是可行的。大家不妨参考参考。当然,大家可以根据自己的一年花费(或想要的退休生活所需要的金钱)来自由更改里面所提到的数目。
 
当中,只有两个数字,我们须要特别注意与实现的。
 
第一个:投资回酬率必须大于4%。
我相信大家应该会像我一样觉得这项要求的水平很低而已,不难实现。目前的投资大环境,定存的12个月利息是1.6-1.9% ,而大马产托(REITS)的分息是平均5.28%。接着,投资股票所得的股息可以超过6%,更甚的是从资本利得可以得到每年10%以上的回报。聪明的大家一定可以自己打造出多元化的组合来帮助自己达成目标回酬率。
 
第二个:第一笔退休金至少125万。
我认为退休后的生活一个月只有4千块的生活费是有点不足够的。通货膨胀之下,哪里有不涨价的东西。现在的医疗费用已经够高昂的了,未来应该更加可怕。因此,个人第一个看法是,125万只是一个参考价,请大家自己算算清楚再定下目标金额。这里先假设只需要125万而已来做一些笼统的概述几种情况。

如果有10年来存退休金(现在年龄大约是50岁),一年必须存下125千(一个月要存10千)
如果有20年来存退休金(现在年龄大约是40岁),一年必须存下62千(一个月要存5千)
如果有30年来存退休金(现在年龄大约是30岁),一年必须存下41千(一个月要存3千)

不知道大家会不会觉得是一项很艰巨的任务呢?乐观点来看,这些就是大家需要努力去一步一步实现的目标数字。


Tuesday, 3 August 2021

2021年7月股票投资记录

迈入8月份了,大马股市整体还是没有起色,反而跌破1500点了。先为我的上个月的股票交易做个记录,然后下一段再浅谈。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
~无~


卖出
~无·~


同月份买卖
~无~



每月一言

写到这里,感觉好像骗了大家的时间。个人在7月份里完全没有进行交易活动,所以没有什么好交代的。当然,没有买卖是有理由的。
 
我先自问一个问题:你们觉得现在的股票已经被低估了吗?
 
可能有些人认为能够在疫情下可以持续营业的公司或行业(如:半导体业)的下一季业绩可期,盈利能破新高,这些成长股现在还是算是被低估的。看起来他们对了,半导体股纷纷上涨。我只有羡慕(我对成长股投资的了解不足)
 
也有人打着“疫情严重”的口号乘机炒回手套股,只因为这些股票的价格比起去年今天回落了很多。所谓便宜是今天的股价比昨天低了?
 
目前大部分马股都呈现低迷状态。没有赚幅,自然不是卖股套利的时机。
 
而我没有买入股票的理由就是:虽然马股低迷,但是没有股票下跌至我的目标价。基于这一点,我就个人来说,目前股票并没有低估到值得买入(至少在我的观察名单里的股票)。
 
当然每个人的买股准则都不一样。因此,我的结论(没有低估股票)是建立在我的准则上,并不意味着其他投资人的估值方法或投资决定是不对的。大家要相信自己的功课与判断。

 

Friday, 16 July 2021

IJMPLNT的收购案有这两个数字吗?

KLK 种植大集团出价15.3亿或每股3.10令吉献购另一间种植公司IJMPLNT 56.2%股权。IJMPLNT 的最大股东IJM 也已经同意接受这项献议。多家分析行也纷纷认为此献购是公平且具吸引力。这些投行更认为这项收购案有望为同行设下基准定价。

现在,我们就探讨看看这个收购价的估值数字:


这里将IJMPLNT过去10年的收益与股息数据列表出来,然后以3.10令吉的成交价,算出历年的本益比和股息率。第二,将近12月的最新财务数据与收购价,来计算出本益比与股息率。最后,还将历年的平均净利和股息,以2020年3月19日闭市价来计算出本益比与股息率。

从列表里,可以观察到这几个指标数字:
1) 收购价 x 十年平均数据: 本益比是23倍,股息率是2.1%
2) 收购价 x 近12个月业绩: 本益比是13.3倍,股息率是3.2%
3) 去年3月19日的股价 x 十年平均数据: 本益比是9.9倍,股息率是6.4%

显然将买入点设在本益比少于10倍,或者股息率多于6%,是能够取得正面的回报(大约200%)呢!
 
但是,这样的机会难得一见。只有在去年股市恐慌时才找到入手机会。而且,还要守着一年时间以上才等到这样翻倍的回报。这个‘买低卖高方法’无法预测几时会上涨,但是只需要多一点耐心一样可以得到不错的成果。

注:这篇文只是一个作为自创“319投资法”的数据研究。本人(很可惜地)并没有持有这只股票。
 

Wednesday, 7 July 2021

2021年6月股票交易记录

今天是7.7。 各大网购平台又再进行促销,促进消费者大量买商品。股市在今天虽然也出现多数股票跌价,但是我还是谨慎一点较好。现在,先为我的上个月的股票交易做个记录。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持PARAMON@RM0.775


卖出
全部卖出SERBADK@RM0.61


同月份买卖
~无~



每月一言

6月份的交易活动,也没有什么好交代的。毕竟,这里已经在上一篇文公布了止损卖出SERBADK的这一单交易。另外,我已经是连续两个月增持PARAMON了,原因什么的,只是千篇一律。
 
前两篇文,我已经研究了MMCCORP的估值数字。接下来,我还是会继续跟进IJMPLNT的收购价和它的估值。想要探讨看看估值的数字有没有一致性。到底本益比10倍或股息率6%是不是一个指标性的数字?
 
身为业余投资人的散户(我),如果没有功力或时间去看上市公司的财务报表,并研究基本面,那么可以依靠的就只是价格面了。估值高昂或低廉,就主宰了我交易的考量和决定。不否认,踩到地雷的风险是存在的。这就是所谓的价值陷阱吧。
 
投资界里可能有一些“必胜”的秘诀(我不知道),不过并没有“绝对不亏”的方法。认同这一点,就同时可以认清这个股市的真相:亏损是家常便饭,却不意味着你的方法不行。
 

Monday, 28 June 2021

止损卖掉SERBADK

SERBADK 陷入审计问题已经引起各界(SC,MSWG,EPF,KWAP)的关注。

在5月25日,外部审计师KPMG通报40亿令吉审计疑云。不过,SERBADK 否认。


接下来,该公司却陆续做出一些“不正常”的举动,更惹人议论。

- 第二大股东建议移除KPMG审计师一职(后来取消了)

- 管理层决定起诉KPMG疏忽(聘请了纳吉的大律师丹斯里沙菲宜)

 

这里先不论这些审计的真伪与准确性。留待SC及独立第三方的调查结果。但是,个人已经对这一系列的新闻展开感到不安心。

外部审计师是受雇于SERBADK并领取费用来执行专业服务的。因此我觉得,非必要的话,这些审计师断不会砸自己的饭碗,并得罪尊贵的客户。反而,该公司的董事部的极端手段与强硬态度,才令人心存幻想。

我自己的投资法则是:不要没有诚信的公司。因此,我已经将仅有的少数股票全部卖掉,不再持有SERBADK了。

遇到这种审计师问题,我选择止损,不是捞底。

 

编记:个人在这只股的实际损失不超过RM1,000。



Thursday, 24 June 2021

探讨MMCCORP私有化案的收购价

在股市里,一只股票的价格是取决于自由市场的。每个股市交易日的六个小时里,这个价格会一直变化,上上下下,是买方与卖方的意愿或决定,没有一丝勉强。

问题来了。这个股票价格是人人都可以决定的。比如:散户A觉得AIRASIA股价应该是RM1.20,而散户B则觉得RM0.70才合理。两位都在估价,只是计算公式不同,估值水平不相等而已。

价格派的我,就对什么是估值指标的合理比率感到兴趣。当然,最终这项兴趣是为了在股市中赚钱。

刚好MMCCORP的大股东私有化一案给了我一个研究与探讨的机会。

这项私有化案所提出来的收购价是每股RM2.00。这里就把这个价码当作是成交价(虽然还没有得到所有股东的投票同意)。其实,私有化的收购价往往是低估的,是大股东看到便宜所以出手占为己有的。因此,这里将收购价当作是合理价也不为过。

根据过去近10年的收益记录,我简单地计算回每一年的相对估值并列入表中。本人只用了两种估值指标法,即本益比(PE)和股息率(DY)。

以上的计算结果显示了几个要点:

1) 以RM2.00的价格来算,近10年的平均PE是16。而,最近12个月业绩算出的PE是大约14(蓝色格子)。因此,大股东私有化给出的估值是相对低的。
 
2) 换另一个估值指标来看,近10年的平均DY是2%。而,最近12个月业绩算出的DY是2.5%(蓝色格子)。
 
3) 以2020年3月19日的闭市价RM0.385来算,PE和DY分别是3倍与10%(黄色格子)。这意味着非常大的折价,当时严重地被低估了。

从上面看来,坊间所推荐的PE的合理比率为10,或者DY的合理比率定为6%是可以采纳的。只要估值比较便宜(对比这其中一个数字)就可以买入持有、等待溢价。当然,如果再加上一定的安全边际,投资风险自然会更低了。
 
假如有人根据以上的合理指标买入MMCCORP,那么现在就可以坐享其成了,赚个至少37%了。


Monday, 14 June 2021

2021年5月股票交易记录

从6月1日起,大马再次进入行动管制令MCO,初时为两个星期,接着又延长多两个星期,至6月28日为止(暂时)。因为这样,我改为在家工作,反而变得更忙碌,更加没有时间更新这里。因此,拖了14天后,终于匆匆忙忙地先为我的上个月的股票交易做个记录。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持PARAMON@RM0.81


卖出
~无~


同月份买卖
~无~



每月一言

上个月的交易活动,没有什么好补充的。我已经在4月份的交易记录写过我投资的理由。
 
反而,比较想浅谈一下大马股市发生的几件大事件:MMCCORP将被私有化,IJMPLNT将被KLK全面收购,SERBADK的假账疑云。。。
 
首先,是我也持有的SERBADK。这件假账新闻一爆发出来的时候,公司的董事部处理得非常不恰当,竟然想撤换审计师,结果闹得一鼻子灰。如此大集团却用这样的手法,真的让人大跌眼镜,更令大家增加怀疑。之前本来想要把我手上不多的股票卖掉拿回成本的,目前还得再观望一下。当初买入是因为看了一些视频教学说成长股的回报可以更高,但是后来觉得自己个人还是比较喜欢与适合买低卖高的这套法子,所以想套利掉。
 
至于私有化和收购案的新闻,我是觉得相当有趣。不偏不倚,这个时候还有一些大股东与大公司开始展开收购活动。这是不是意味着有一些行业或领域里的公司被低估了呢?大户们都发掘得到,为何散户如我们无法先发现或计算到呢?是不是业余的散户不知道估值的算法?我认为这是一个值得探讨的问题 。

Monday, 17 May 2021

一年后重看MCO给我的教训

眼看着全国MCO的重启,心情百感交集。

去年第一次执行MCO时,那种担忧真的非常难忘。担心被裁员、被减薪、存款不足等等。一年了,算是熬过了那最低落的时刻,目前生计与生活都还过得去,一家人三餐还算温饱。

想起来,以前以为一切的花钱享受都是那么理所当然,没有注重未雨绸缪、居安思危。结果一场瘟疫、一段经济停摆,就让我从梦中跌醒了。

除此之外,当时股市也面临巨大下调,我非常担心资金被套牢在股票里,所以也跟着恐慌性抛售手头上的持股,只留下一些心爱股而已。这样的举动后来就被证明是错的。即使蒙受亏损也要卖掉的大多数股票在过后的几个月开始反弹甚至高于我的买入价。我不只钱财上亏损了,连多年一次的股市赚大钱的机会也错失了。因为那时我是恐慌的卖方,不是冷静的买方。

现在后悔也于事无补,重要的是接下来我必须吸取教训,然后不再重蹈覆辙。

回看之前我在MCO时得到的教训,有没有真的改进了:

1)减少债务 -------- 已经偿还了不少债务及减少旧债了,而且也没有再申请新债。我打算清完旧债后,暂时都尽量不举债了,尤其是私人贷款或信用卡贷款。

2)增加存款 -------- 努力减债中,目前还是没有余额来存钱。不过,往后还是会继续往这方面理财。

3)增加额外收入 -------- 工作刚刚在去年尾才稳定了下来,所以还没有放太多心思去寻找适合的副业。另外,被动收入(如股息、房租等)还是占很小的分量。大致上,我会注重被动收入多于副业收入,所以依然会专心研究股票类以获得更多的股息。

4)对选股要有信心 -------- 319事件后所买进的股票大多数都表现不错。现在对自己选股的能力越来越有信心。不会轻易被大波动吓到抛售。反而,我在等着下一个赚大钱机会的来临。

5)买在便宜价 -------- 目前,我崇尚于买低卖高的策略,所以一直都坚持不买价高的股票(除了MAHSING的错误,我一直认为是这次从新开始的一个污点)

6)分散投资在不同领域的股票 -------- 我也秉持着分散与多元化我持有的股票组合。因此,只要买了一个领域里的一只股票,其他同行业里的股票我都不会再考虑。不过,有些上市公司的业务不是单一的,所以不容易完全分类开来。无论如何,会尽量做到这个。多元化组合的好处很多,例如在每次逾千只股票下跌的时候,总是还有一些股票是不跌反升的。只要选到一只在对的行业的股票,在不同的时间点依然有很大机会可以赚钱的。

纵观改进的进度,我在理财与个人财务方面还需要做的还有很多。至于投资方面,我做了比较多改进,不管是策略、理念或心态上,都自认越来越成熟稳定。我把这项改良的个人投资策略称为“319投资法”。


Wednesday, 12 May 2021

第三次MCO

相隔一年又两个月,政府宣布从5月12日开始重新落实全国MCO以控制疫情。这一次,大家是不是事先有预感,或也赞成呢?

目前为止,我国的确诊人数在上升着。相关疫情数据如以下(转载自TheEdge):


 

真心希望这场人类的疫病危机可以早日及安全地结束。


Thursday, 6 May 2021

卖在新闻 Sell the News

这两个星期,有一只股票先是出现了不利的新闻,后来再出现了利好的消息。第一则新闻跟第二则新闻只是相差了一个星期的时间而已。更甚的是两则新闻都围绕在同一个第三方。而且,第二则新闻之后,股价就回复到第一则新闻出炉之前的价位了。

这里很好奇的是散户的反应。

一直以来,股市里有一句话叫“Buy the Rumors; Sell the News” 。小小散户奉这句为金科玉律,然后跟着执行买卖交易。真是这样的话,结果就会如以下:


至于散户的心声会不会是如此呢?(注:我没有对号入座)


 

Sunday, 2 May 2021

2021年4月股票交易记录

四月份过去了。疫情还不见好转,新确诊案例攀上单日3788宗。更严厉的管制令会否出台,商业活动会不会再次被影响?

暂时把焦点转回股市上,是时候为我的上个月的股票交易做个记录了。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
新买入PARAMON@RM0.83


卖出
全部卖出FREIGHT@RM1.44(免费股也不留)


同月份买卖
~无~



每月一言

在去年的12月,我已经将大部分的FREIGHT股票卖掉了,只剩下免费股而已。不过,事后我再次审视了估值计算,认为现在这只运输股的股价已经超标了很多,达到了高点。因此,最后我将剩余的股份也通通清光了,免费股也不留。根据我最后卖出的价钱,我还不是卖在最高的价位。要卖在最高点,真的一点都不容易掌握。
 
另外,我看上了另一只产业股,即PARAMON(中文:百乐园)。买入的原因有两点。第一是因为觉得它的基本面被低估了很多。第二则是因为发现它开始进军金融业,要购入一家P2P借贷平台经营公司的30%股权。PARAMON的未来5年计划,是寻找数字业务等新的收入来源。在此之前,它已经投资澳洲上市教育科技公司Openlearning。它还打算申请国家银行发出的数字银行执照。因此,我的这项投资是以长期为目标的。
 
以下是PARAMON的财经新闻内容链接:Paramount invests into P2P platform
 

 

Wednesday, 28 April 2021

新闻追踪:马星五月开始生产橡胶手套

马星(MAHSING)目前是我组合里的重仓股。这是因为之前我为了拉低平均买入价而不断地累积股数。我买在高位的事情,我已经多次自认错了。去年,我买入它是因为看好它进军手套业及多元化收入来源。

我一直在等它更新消息。终于上个星期(22/4),马星邀请了媒体参观新手套厂,并对外公布了最新的进展。

以下是一些重要的讯息,这里做个记录:

- 2条手套生产线已完成测试与调试,预计5月开始投产

- 将在6月份增加4条生产线

- 将在9月份增加6条生产线

- 总共12条双前生产线年产最高可达3.68billion 只手套

- 厂房位于巴生加铺(Kapar)

- 预计售价(ASP)为每1000只USD85至USD115之间

- 原料价为每1000只USD36至USD40之间;但成本价未透露

- 目标是成为大马前5大手套生产商之一

- 未来将探讨将制造与保健业务独立上市

- 2020年10月宣布进军手套业,2021年5月开始生产及交付第一批手套(预计),历时8个月



Tuesday, 27 April 2021

‘价值’观

一杯星巴克咖啡,有人觉得物有所值;有人则觉得奢侈。

一件漫威钢铁侠的模型,有人不惜千金;有人则不屑一顾。

这是每个人对一件物品的价值所持有的主观看法。没有谁对谁错之分。

但是,我往往是不懂得欣赏、没有慧眼的那一个。因此,我凡是购物时都会看价格跟自己认知上的合理价值作比较(不至于货比三家)。太贵或不值得的话,我就不会掏腰包了。也许是这样的性格,所以现在买股票也渐渐地有这种倾向。 

因此,我真的对以下两样东西有些看不过眼。

第一个是狗币(Dogecoin),也就是虚拟货币的一种,类似比特币(Bitcoin)。

这种还没有什么实际用途、纯粹炒作的‘商品’,竟然总值多过知名大公司,如汽车制造商Ford和食品出产商Kraft等。

另外一个则是数码艺术品,它有一个很“高科技”的名字:NFT(Non Fungible Tokens)。


简而言之,上面右边的这副图片以六千九百万美元成交了,不过买家只是获得一份JPEG文件档案!(瞠目结舌)

用那些钱去买画作(而且所有人都可以拷贝一份的呢),不如去买下一座海边豪宅,应该更值得吧。

我的“价值”观完全被这些新颖的商品与需求颠覆了。


Thursday, 22 April 2021

交通,油价和经济

在这个新冠肺炎的疫情以前,曾经听过我的老板说:在1997/98年的金融风暴时,公路上的车辆很少,完全不会塞车。因此,这位老板常常叮咛我们这班员工不要投诉交通堵塞,因为这意味着经济不好。

去年3-4月第一次实施行动管制令(MCO1.0)时,我真的呆在家里,不能去公司上班。这时候的交通一定异常通畅,甚至空空。这个场景我没有亲眼目睹。但是,到了5月份时开始CMCO,我终于获得批准信函,可以出门上班了。路上真的很冷清,车子很少,突然觉得高速公路很宽敞。

想起我老板的话,我心底还真的有点想念塞车呢。因为当公路上是如此的凄凉,也同时反映了经济活动的状况。我害怕被波及,害怕失去工作。我的存款及财务还不能让我舒舒服服地退休。

交通状况的数据我没有,但是本地油价走势的图表应该可以间接地反映了这个景象吧(汽油的需求跟经济活动有一些关连)。

MCO 的一周年,油价终于从低点回升至疫情之前的价位。这是否意味着经济的复苏呢?还早吧!不过,至少大部分的商业与经济活动已经重新启动,路面交通开始有些堵塞。。。



Thursday, 1 April 2021

2021年3月股票交易记录

MCO1.0和319事件已经过了一周年。疫情的确诊病例相比去年增幅是数倍;股市则相比去年同一时期算是有起色。是时候为我的上个月的股票交易做个记录了。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持SCC@RM0.36


卖出
~无~


同月份买卖
~无~



每月一言

除了在三月份的第一天增持了SCC之外,再也没有其他交易了。连卖股的行动也没有。毕竟,目前的股市既不是牛市(虽然今年是金牛年),也非熊市,所以不只没有套利的对象,也没有买入的目标。
 
类似的意见似乎别人也有,不过他们还行动起来了。有些投资专页版主及部落客纷纷转移阵地,将投资市场扩展至美股(世界上最大与最流通的市场)。现在可以看到很多版面分享如何开设户口、分享美国个股分析、分享投资美股的经验与心得。。。这里暂时不会有这样的计划。但是,看看别人怎么写,自己学习学习一下也是好的。
 
我觉得不能将投资股票操作成赚快钱的方式,这样只会亏得更多、更快。因此,虽然目前大马股市没有机会,我就不必心急,耐心地等待机会的来临就好。
 
 

Tuesday, 23 March 2021

大股东对前景出现不同看法 ~~ 你又怎么想?

今天的财经新闻出现一种蛮吊诡的情景:同一个手套业,不同的公司大股东,做出相反的交易动作。

市场上,投资人都知道顶级手套的掌门人兼大股东从去年就开始一直买回自家的股票。反之,最新的公开资讯显示COMFORT GLOVE的大股东则卖掉及减低持股少于5%了。

买入者看好手套的前景;卖出者则看淡?

还是,买入者觉得股价被低估;卖出者则认为被高估了?

如果我们撇开“手套”这个领域不谈,假设只是获晓有两位富豪/知名人物对某一个股票或行业意见不同。大家会相信哪一位呢?平时跟风的投资人会选择靠哪边呢?还是以上两位的看法都不买账,会从众跟群(社交平台)?

若上面是个选择题,只看名人效应的散户是不是会犹疑不决,左右为难?

因此,这里还是呼吁大家自己做功课、研究,然后自己判断与决定。钱是自己辛苦得来的,不应该轻易地托付给他人。自己的判断所亏损掉的是钱,但是却可以赚到经验和学问。不断的学习与改进,未来会通通拿回来。

 

Tuesday, 16 March 2021

投资股票到底是偏财/横财,或者正财?

根据中国传统八字命学,从股票所得来的钱财属于偏财或横财。

偏财/横财不同于正财。正财是从正当行业,脚踏实地赚到的收入。但是,偏财与横财类似,是侥幸得来的意外之财(比如:中彩票)或用不正当手段获得的钱财(例如:“走偏门”)。

从网上搜寻的结果显示,炒股票属于偏财。我觉得是因为他们将股票当作赚快钱的一种方式,有可能及有机会一夜暴富发财,有运气的成分在当中。

算命师说我没有偏财运,所以叫我少碰股票,多买不动产。

我不同意。

古人将炒股票当作是赌博,自然也将股票分类成意外之财。

但是,我认真地研究数据,计算估值,长期持有,适时买卖。从公司股票慢慢地等升值,收股息,所赚的钱是运用商业方式(好像商家入货卖货赚取利润那样)获得的。

反而,房产很多时候也会被一些人炒起来。为何可以算是正财之道呢?

我个人的结论是,投资股票属于正财;炒股票/投机则属于偏财,必须取决于投资人的心态和方法。


Tuesday, 9 March 2021

机器人做投资真的比较靠谱吗?

最近有一项调查发现:有66%的受访者(一般市民)比较信任机器人(胜于人类)帮忙处理个人财务。而且,前三项想要托付给机器人的任务之一,就是股票投资。

调查由Oracle Study报告得来

值得一提的是,该调查总共走访了约九千人,横跨14个国家,包括了美国、英国、德国、法国、中国、印度、澳洲、日本、新加坡等等经济大国。

目前为止所知道的是,机器人投资顾问(Robo-Advisor)服务已经推出有几年的时间了。在大马内营运的机器人顾问寥寥无几,比较为人所听闻的有StashAway与Raiz。但是,这些机器人能够提供的投资建议与交易只是局限于ETF和一些信托基金而已。我还没有听过有给股票买卖建议的。而且,这类由电脑编码所构成的程序至今并没有令人信服的绩效,也没有普及或盛行。难道那个时代还没到?

要是我是受访者的话,我会选择投自己(人类)一票。股票投资对本人来说,最主要的目的是增加财富,其次是个人喜好。或者说我只相信由自己投资/理财,所以想要掌握这个知识/方法。赚钱的时候就除了物质上,还可以得到心理上的成就感 。


Monday, 1 March 2021

2021年2月股票交易记录

平平安安地过完了15天的农历新年,然后就迈入了3月份。是时候为我的上个月的股票交易做个记录了。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持MAHSING@RM0.78
增持SCC@RM0.34


卖出
~无~


同月份买卖
~无~



每月一言

新的一年的第二个月份,除了MAHSING和SCC之外,再也没有其他股票交易了。已经连续4个月,一直在小量地买进增持以上两只股票,慢慢地累积股数。虽然如此,股价则是越来越低。我的手上资金也快要见底了。毕竟,我只是一个业余散户,靠打工赚取薪金,扣除固定开销后才有一点点资金。
 
接下来可能必须更谨慎地使用资金,或者不再动用,甚至有可能卖掉一些其他组合里的持股来补充资金。当然,卖掉还有上涨潜力的股票,实在不值得。因此,要不是逼不得已,不然还是不会轻易执行。最重要的是,卖股的学问与窍门,说真的我还自认没有掌握好,不好拿捏。比如,前两个月我卖掉FREIGHT获得超过50%的回酬,但是它的股价过后却一度上涨至200%(相较于我的买入价)。结果,我只能望而兴叹。到底什么时候或什么方法来判断最佳的卖出点呢?
 
上个星期,听到消息说在星期六(27/2)时巴股神的“给股东们的信”会出炉了。还想说看一看他有什么高见,或对去年疫情影响的经济活动有什么看法。但是,目前都还没有看到有人分享。先说明一下,我其实觉得巴菲特的看法不见得可以反映大马经济及股市。我纯粹只是想看看德高望重的人物有什么话说。
 

Tuesday, 23 February 2021

估值调一调,可以买了?


股票投资讲求的是:计算合理价,比较目前的市场价,然后决定买或卖。后面两句讲述的是投资行动,而前面就是估值方法。每个投资人都知道最基本的估值法就是本益比(PE)估值法、净资产(NTA)估值法等。 这些也是最古老的几种方式。

因为有局限性,上面的基本估值法往往让人看着一些股(比如:成长股,新兴股,科技股等等)兴叹而不能买入。大家可以看到连股神巴菲特以前也没有买科技股(近来波克夏公司买入苹果公司应该是他的副手的决定,还是股神变了?),因为巴股神的价值投资也是在运用着基本估值法(具体是哪一个我就不清楚)。

当然,现在也有很多不是用估值法于股票投资的。例如:什么筹码面啦、抓主题啦、抓趋势啦、找暴涨点啦等等。这些方法应该是根据交易成交资料及“庄家”的背后举动来决定是否要进行买卖,可以说跟估值法是风马牛不相及的两码事。这里就不再提了(我也不会)。

说回估值法。

股票不能没有人投资。如果投资人要放钱进去那些成长股或新兴股,那么就需要有正当的理由。因此,当他们锁定一些心水股票或公司时,就可能创造出新的估值方式来合理化买入的计划(例如下图)。

到底有多少成功的例子,无人知道。新的估值法是否真的不行,也无法确定。但是可以肯定的是,上面的做法顺序调转了。

我们自己必须避免犯了“先有目标,再合理化”的做法。坚持先计算估值,才决定买卖。估值过高的话,就坚持不买,不要尝试去合理化。

 

Thursday, 18 February 2021

投资股票要趁早 ~~ 12岁?

我一直有点后悔当初没有更早就参与股市。有经验的投资人都知道投资需要中长期的时间线,这样才是累积财富的最好方程式。浅显易懂的例子就是定期存款。定存10年和20年得到的收益相差甚大的。

不过,我能够想象自己开始投资的岁数最早也只是21岁而已。没有想到竟然有12岁的小孩已经涉及股票投资了。我真的是大跌眼镜。

据新闻内容说,这个小孩的投资成绩不俗,回酬是正数的。


而且这个男孩的投资知识好像是自学的,偶像是巴菲特,崇尚价值投资法。这样一切看起来都非常令人鼓舞。

这个年纪的小孩本应该还在小学上课学习。但是,他已经打算不升学至大学了,即是说他已经无心向学。反之,他已经决定要成为一位全职投资人,然后将捐款做慈善。他好像觉得股票赚钱非常轻松容易?!你我在股市里需要付出的学费似乎是我们自己太笨了。


更让人侧目的是,心智还没成熟的小孩还有一位“伟大”的母亲,非常支持他的决定。唉!

正确的教育对小孩子很重要。理财投资的知识固然不能不给,但是基本常识与知识也不可以少了。要不然,就算他在股市里大赚了一笔,但是另一厢就可能被老千骗走了。


Tuesday, 2 February 2021

2021年1月股票交易记录

进入倒数农历新年的阶段,今年可以肯定的,就是必须“就地过年”了。是时候为我的上个月的股票交易做个记录了。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持MAHSING@RM0.83
增持SCC@RM0.36


卖出
~无~


同月份买卖
~无~



每月一言

2021年的第一个月份,大马股市不给力,综合指数下跌至低于1600点,比起区域股市来得更差。在同一个月内,马股几次都出现千股齐跌的现象,负面情绪笼罩了整体投资决定。
 
我近期买的两只股票~ MAHSING和SCC 都越跌越低了。如我之前所说的,现在人人或者大机构已经不看好手套股了,所以MAHSING也受到牵累。而对于SCC呢,消息很少,非常低调,因此我也不知道是什么原因。但是无论如何,我买入的原因并没有出现太大的劣质化,所以我选择继续逢低增持。这个月底等季度业绩报告出炉后,我才再次检视一下。
 
近期的股市虽然相较起来跌了不少,但是我并没有发现任何被低估或折价股。会不会是因为低利率的关系,使得很多人将闲钱都拿出来投资,导致很多资产都被托高了?而且这次虽然大马在1月13日起再次实施行动管制令2.0,不过市场没有出现恐慌售股(不像MCO1.0时那样)。是不是投资人已经成熟及有经验了呢?我自己就是那位这次没有恐慌的人。可惜的是,虽然这次我有准备的时候,但是赚钱的机会却缺席了。看来增富的机会是可遇不可求,真的千载难逢的。下一次又是什么时候、什么情况下才出现呢?
 

Friday, 29 January 2021

见证美国股票GameStop的散户力量

最近最夯最红的投资新闻当属于美国上市的GameStop(代号:GME)这只股票。很多国际评论员已经做出点评了(大家只需上网搜寻一下)。但是,我觉得在这里还是值得提一提。


首先,这个事件的背景故事我很简单地陈述一下:美国网络上有一个论坛(叫Reddit),当中一个由散户投资人主宰的专页WallStreetBets,联合组队推高GME的股价暴涨几倍,重创了华尔街的做空机构。详细的新闻内容,可以点击这则南洋网的文章:散户抱团逼空惊动白宫 基金老马失蹄亏逾亿


必须要知道的是,这只GME的业绩不佳,近几个季度都处于亏损状态。而且,这些美国散户大多数都是在使用免佣金的证券交易Apps(例如:Robinhood)。


我没有研究美股,所以很多详情可能不清楚。但是,我看待这个事件却有一些想法:

1)从来大多数散户投资人都是紧密跟从大户机构的投资项目。这次竟然搞对抗!

2)散户联合起来的力量不容小觑,展现了小鱼吃大鱼的戏码。

3)社交媒体及平台的普及已经改变了股票市场的讯息流动。以往的买卖建议是由机构发布给散户的(由上至下),现在变成:人人(即使是陌生人)很容易就能够聚集一起分享,交流甚至合作。

4)新冠疫情以来造就了全球很多国家的个人散户纷纷投入股市以赚取更高的回酬。

不过,我对这个美国散户的做法还是有所保留。或者我应该说,大马的散户千万不要盲目地复制这样的方法。第一,这样的“团购”股票方法的合法性还有待证实。第二,亏损的风险很高。第三,当心成为最后的“接货人”,被割韭菜。


Monday, 4 January 2021

2020年12月股票交易记录

HAPPY NEW YEAR 2021! 今天已经是2021年1月的第四天了。是时候为我的上个月的股票交易做个记录了。


以下是我这个月简略的交易记录:

买进
增持MAHSING@RM0.865
增持SCC@RM0.380


卖出
部分卖出HOMERIZ@RM1.05(赚)
部分卖出FREIGHT@RM0.905(赚)


同月份买卖
~无~



每月一言

为了拉低平均价,我逢低就增持一些MAHSING股票。目前为止,平均买入价还是蛮高的,还处于纸上亏损的状态。可能如今大市转为看淡前景的关系,所有的手套股的股价都跌得相当多,连MAHSING也不例外。但是,上市企业方面似乎持有不同的看法,因为有更多的公司还纷纷地进军这个行业了(比我之前列出的公司还要多。请看之前文章:手套业前景大好?  增产与新竞争开始出现)。
 
然后因为SCC的股价还在我的理想价之间盘整,所以我也继续在累积它的股数。不排除如果它再跌,跌低于买入价,我还会再买进。
 
至于卖股方面,我卖了两只。第一只是FREIGHT。继上个月卖出后,这次再一次部分卖出,只剩下免费股,算是已经成功完全了这单交易。
 
而HOMERIZ呢,是我投资了4年多,从来都没有卖出过的一只股。等了这么久,终于给我等到盈利的一天,所以在派红股和凭单之前,就卖出了一些。除权日后,它的股价又下跌了,看来要保持纸上盈利有点挑战。无论如何,作为我的重仓及股息来源,我还不会全部放掉。
 
总结2020年的股票投资成绩单,大致上来说我觉得蛮满意的。因为自从319事件后我所买入的股票全部都呈现纸上盈利(除了MAHSING ~~ 这就是我自责的地方)。但是,我在319之前买入的股票大多数还是处于纸上亏损的状态。这件319事件可以说是我的投资法则与心态的转变之始。